Finanțările noi de vehicule în leasing financiar au rămas pe creștere, cele mai recente date publicate de asociația companiilor de profil indicând un avans de 2,6% în primul trimestru din acest an, comparativ cu intervalul similar din anul precedent, până la 3 miliarde de lei. Practic, în perioada analizată, au fost finanțate peste 11.500 de unități.
Leasingul reprezintă un instrument financiar pe termen mediu utilizat pentru achiziţionarea de active noi sau second-hand, cunoscut şi sub numele de finanţare pe bază de active. Denumirea rezidă din faptul că dreptul de proprietate asupra activului conferă o garanţie suficientă pentru accesarea finanţării în majoritatea situaţiilor.
Companiile, în special IMM-urile, sunt principala categorie de clienţi care accesează finanţări prin leasing financiar. Principala caracteristică a operaţiunilor este aceea de susţinere a companiilor pentru ca acestea să creeze fluxuri de numerar din activităţile de business prin utilizarea activelor achiziţionate prin leasing. Astfel se poate explica de ce leasingul este avantajos în special pentru IMM-uri sau pentru companiile tinere care nu au posibilitatea obţinerii unei finanţări bancare, deoarece nu dispun de un istoric robust de credit necesar contractării unui împrumut tradiţional.
Pentru achiziţionarea unui vehicul, operaţiunile de leasing financiar se diferenţiază de creditarea bancară în principal datorită separării celor două concepte, dreptul legal de proprietate şi utilizarea sa economică. Cu alte cuvinte, valoarea adăugată este creată mai degrabă de folosirea maşinii, decât de posesia sa. Finanţatorul are drept de proprietate asupra vehiculului şi, astfel, acesta poate fi reposedat relativ mai uşor când un client intră în incapacitate de plată sau nu îşi îndeplineşte obligaţiile de plată.
Caracteristici
Contractul de leasing financiar are ca scop, în general, achiziţionarea vehiculului de către utilizator prin îndeplinirea următoarelor condiţii:
a. Finanţatorul transferă utilizatorului dreptul de proprietate asupra activului la sfârşitul perioadei de contract;
b. Utilizatorul are opţiunea de a achiziţiona activul la un preţ prezumat mai scăzut decât valoarea de piaţă la data la care opţiunea poate fi exercitată (la începutul contractului de leasing este cert că opţiunea va fi exercitată);
c. Perioada de leasing se aplică pe durata de viaţă economică a activului, chiar dacă titlul de proprietate nu se transferă;
d. Valoarea totală a ratelor de leasing, exceptând cheltuielile adiţionale, este mai mare sau egală cu valoarea contabilă a activului, reprezentată de valoarea activului pentru finanţator.
e. Activele în cauză sunt specifice utilizatorului, putând fi utilizate de acesta fără modificări majore.
În cadrul unui contract de leasing financiar, utilizatorul poate prelua, pe lângă dreptul de utilizare al activului finanţat pe perioada vieţii economice a acestuia, şi responsabilitatea pentru mentenanţă, reparaţii, taxe, asigurări şi relaţia directă cu furnizorul.
Din perspectiva taxelor, aspectele ce trebuie observate în legătură cu leasingul financiar sunt diferite:
1. Riscul şi beneficiile asupra dreptului de proprietate asupra activului sunt transferate utilizatorului la finalul contractului de leasing.
2. Contractul de leasing stipulează clar transferul dreptului de proprietate către utilizator la finalul perioadei de leasing.
3. Utilizatorul are opţiunea de a achiziţiona activul la momentul expirării contractului, iar valoarea reziduală exprimată în procente este mai mică sau egală cu diferenţa dintre dintre durata normală de funcţionare maximă şi durata contractului de leasing.
4. Perioada de utilizare a activului acoperă cel puţin 80% din durata de viaţă a activului.
5. Valoarea totală a ratelor de leasing minime, excluzând alte cheltuieli accesorii, este mai mare sau egală cu valoarea de intrare a activului.
”Vedetele” pieței rămân vehiculele
Piaţa de leasing financiar a înregistrat, la finalul trimestrului I, un volum total al finanţărilor de 22,7 miliarde de lei, în creștere cu 16,2% comparativ cu perioada similară a anului trecut. Autoturismele şi vehiculele comerciale au reprezentat 67% din total, respectiv 15,3 miliarde de lei, înregistrând un avans de 19,3% față de finalul trimestrului I 2024, iar echipamentele și imobiliarele au însumat 33% din total, respectiv 7,4 miliarde de lei, cu 10,1% mai mult decât la sfârșitul T1 2024. Comparativ cu primele trei luni de anul trecut, ponderea leasingului de vehicule în totalul finanțărilor a urcat cu 1 pp.
Cum au crescut finanțările noi
Datele pieței, agregate de Asociația de Leasing și Credit de Consum din România (ALCCR) de la 11 societăți de profil, arată că finanțările noi în leasing financiar au înregistrat, în T1 2025, o creștere de 2,6 % față de perioada similară a anului trecut, de la 2,9 miliarde de lei la 3 miliarde de lei. Pe categorii de bunuri, vehiculele au în continuare cea mai mare pondere, înregistrând un volum de finanțări noi de 2,2 miliarde de lei, în creștere cu 3,5% comparativ cu T1 2024, când valoarea de achiziție a fost de 2,1 miliarde de lei. În același timp, finanțările pentru echipamente și imobiliare au crescut cu doar 0,1%, de la 799,2 milioane de lei la 800 milioane de lei.
În primul trimestru din 2025, societățile de profil au acordat finanțări noi pentru 11.646 de vehicule, în creștere cu doar 0,5% comparativ cu T1 2024, când au fost finanțate 11.591 de unități. Pe de altă parte, au acordat finanțări pentru 2.229 de bunuri din categoria ”echipamente și imobiliare”, cu 41,3% mai puține decât în perioada similară a anului precedent.
Sunt preferate contractele de peste 3 ani
Ponderile finanțărilor în funcție de durata contractelor s-au modificat semnificativ în T1 2025 comparativ cu T1 2024. Astfel, contractele cu o durată de peste 3 ani, în valoare de 2,53 miliarde de lei (+7,73%), au avut, în primele trei luni din acest an, o pondere de 84%, în creștere cu 4 pp comparativ cu T1 2024, iar cele cu o durată cuprinsă între 1 și 3 ani, în valoare de 478,9 milioane de lei (-18,14%) au avut o pondere de 16%.
Datele ALCCR mai arată că expunerea brută totală (leasing) a crescut cu 16,1%, de la 19,5 miliarde de lei în T1 2024 la 22,7 miliarde de lei în T1 2025. Totodată, expunerea brută pe contracte neperformate a avansat cu 33,5%, de la 1,4 miliarde de lei în T1 2024 la 1,9 miliarde de lei în T1 2025. În același timp, erau reposedate, la finalul trimestrului I, 550 bunuri, în creștere cu aproape 6% comparativ cu T1 2024.
(Articol publicat în revista Flote Auto, septembrie 2025)
CITEȘTE ȘI:
Bulgaria pregătește o rețea națională de încărcare a vehiculelor electrice în toate gările
România trece la ora de iarnă. Care este impactul asupra siguranței rutiere?
Comentați?